$PATH cumplió todo lo que había que mirar. La acción tardó seis semanas en pagarlo.

📌 El 26/5 dije que el mercado estaba tratando a $PATH como una empresa en decadencia terminal.

Reportó dos días después, cumplió todo lo que yo había puesto en la lista, y la acción igual siguió cayendo.

Hoy vale $14,98. El 3/9 vuelve a reportar.

✅ Lo que dije que iba a mirar, y lo que salió el 28/5:

→ Facturación anual nueva: $49M vs $45M prometidos → Ventas: $418M vs $397M esperados → Cuánto más gastan al renovar: 107% → 109%, primera suba en trimestres → Primera ganancia real de su historia: $28M

Y subió la proyección del año.

🔍 Y aún así la acción no subió por eso.

El 22/7 OpenAI presentó su propio producto de automatización para empresas. PATH cayó -13% en un día, a $10,45. Nadie revisó un número: se asumió que la IA la deja afuera.

Dos semanas después volvió a $14. Mismos números, otro humor.

📈 Y acá está lo que creo que el mercado todavía no mira.

Descontando la caja, el negocio cotiza a ~3,6 veces lo que factura al año, y de eso le quedan ~$430M de ganancia operativa.

Un software rentable que crece así suele valer el doble.

No está cara: está saliendo de barata.

📊 Qué miro el 3/9 después del cierre:

→ La empresa proyectó sumar solo ~$30M de facturación nueva, contra $49M el trimestre pasado. Si entrega más, la aceleración es real → Que el 109% no afloje → Que vuelva a subir la proyección del año

3.862 acciones a $10,36. No vendí nada.