[{"data":1,"prerenderedAt":28},["ShallowReactive",2],{"thesis-path-reporta-q1-fy27-el-jueves-28-5-after-close-cayo-36-ytd":3,"thesis-list":18},{"slug":4,"title":5,"stocks":6,"createdAt":8,"posts":9},"path-reporta-q1-fy27-el-jueves-28-5-after-close-cayo-36-ytd","$PATH reporta Q1 FY27 el jueves 28\u002F5 after-close. Cayó -36% YTD.",[7],"PATH","2026-05-26T11:49:48.974Z",[10,12,14,16],{"content":11},"Mercado lo trata como RPA legacy en declive. Lo veo distinto: PATH es la capa de orquestación enterprise para la era de agentes de IA.\nMaestro + Agent Builder + RPA deterministic en una sola plataforma.",{"content":13},"Lo que tienen que defender el jueves:\n\nRevenue: $395-400M\nARR: $1.894-1.899B (~$45M neto nuevo)\nOp income no-GAAP: ~$80M\n\nConsenso: $397M revenue, EPS $0.15.\nEl número clave: ARR neto nuevo. Si lo beatean = señal de aceleración del agentic pivot.",{"content":15},"Valuación:\n\nP\u002FS 3.4x vs promedio 5y de 14.5x\nFwd P\u002FE 32x\nTarget 19 analistas: $13.50-14 (+25-30%)\nPrimer año GAAP profitable, $1.7B cash, cero deuda\n$500M buyback aprobado\n\nMercado pricing-in decadencia terminal. Si el pivot funciona, re-rating asimétrico.",{"content":17},"Mi posición: convictión play, peso significativo. Tesis a largo plazo.\n\nQué miro el jueves:\n→ ARR neto nuevo > $45M\n→ Mix AI (Q4 fue $200M ARR de productos AI)\n→ Adopción coding agents (Claude Code, Codex)\n→ DBNR estabilizándose desde 107%\nDatos reales, portfolio real.",[19,25],{"slug":20,"title":21,"stocks":22,"createdAt":23,"excerpt":24},"path-cumplio-todo-lo-que-habia-que-mirar-la-accion-tardo-seis-semanas-en-pagarlo","$PATH cumplió todo lo que había que mirar. La acción tardó seis semanas en pagarlo.",[7],"2026-08-08T17:08:30.197Z","📌 El 26\u002F5 dije que el mercado estaba tratando a $PATH como una empresa en decadencia terminal. Reportó dos días después, cumplió todo lo que yo había puesto en la lista, y la acción igual siguió…",{"slug":4,"title":5,"stocks":26,"createdAt":8,"excerpt":27},[7],"Mercado lo trata como RPA legacy en declive. Lo veo distinto: PATH es la capa de orquestación enterprise para la era de agentes de IA. Maestro + Agent Builder + RPA deterministic en una sola…",1788395656712]